Der große Salatöl-Schwindel

Der große Salatöl-Schwindel

Beginnen Sie mit einem Geschäftsmann aus New Jersey, der eine fragwürdige Ethik hat, fügen Sie Sojabohnenöl hinzu und lassen Sie es in eine Brühe voller Betrug und Gier braten. Schon bald hast du einen netten kleinen Skandal.

GELBES GOLD

In den späten 1940er Jahren führte eine Kombination mehrerer Faktoren zu einem enormen Anstieg der Produktion von Sojaöl in den Vereinigten Staaten. Die Faktoren: Sojabohnen sind relativ billig und leicht anzubauen; Sie produzieren schnell Bohnen; Technologische Fortschritte ermöglichten eine bessere Gewinnung von Öl aus den Bohnen (sowie die Herstellung von sicherem und besser schmeckendem Öl); Im Wirtschaftsboom nach dem Zweiten Weltkrieg stieg die Nachfrage nach Produkten, die aus Sojaöl hergestellt werden konnten, enorm an. Zu diesen Produkten gehörten nicht essbare Gegenstände wie Farben und Kunststoffe sowie eine Vielzahl von Lebensmitteln und Kochprodukten, darunter Margarine, Salatdressings und Speiseöle. Vor dem Zweiten Weltkrieg waren Butter, Schmalz und Crisco, die aus Baumwollsamenöl hergestellt wurden, die beliebtesten Speiseöle in den USA. In den 1950er Jahren waren die Vereinigten Staaten der weltweit führende Sojabohnenölproduzent, und in den frühen 1960er Jahren gab es einen Überschuss an Sojabohnenöl.

Betritt Tino De Angelis.

DER MANN MIT DEM PLAN

Anthony “Tino” De Angelis wurde 1915 in der Bronx als Sohn italienischer Einwanderer geboren. Er arbeitete einige Jahre als Metzgerlehrling. Dann, noch in den 20er Jahren, kaufte er seine eigene Schweinefleischfirma und erwarb 1946 eine Mehrheitsbeteiligung an Adolf Gobel Inc., einem großen Fleischverpackungsunternehmen in North Bergen, New Jersey.

De Angelis hat schnell gelernt, was so viele andere über die Jahre gelernt haben - dass die US-Regierung eine äußerst lukrative Cash-Cow sein könnte. Im selben Jahr hatte Präsident Harry S. Truman das National School Lunch Act (National School Lunch Act) unterzeichnet, mit dem ein aus Bundesmitteln finanziertes Schulmittagessenprogramm eingerichtet wurde. De Angelis erhielt einen Auftrag zur Lieferung des Programms und machte in den nächsten Jahren ein Vermögen, um mehrere Millionen Pfund Fleisch an die Regierung zu verkaufen.

Irgendwo entlang der Linie - vielleicht von Anfang an - verwandelte De Angelis die Operation in einen Betrug. Im Jahr 1952 wurde dieser Betrug entdeckt, und die Regierung beschuldigte De Angelis, die Regierung systematisch überfordert zu haben, und, was noch schlimmer war (in Anbetracht der Tatsache, dass das Fleisch an Schulkinder ging), das nicht inspizierte Fleisch verkaufte. De Angelis zahlte Schadensersatz in Höhe von 100.000 USD (fast 900.000 USD in heutigen Dollars), und Adolf Gobel Inc. ging in Konkurs.

Drei Jahre später tauchte De Angelis wieder auf, diesmal im Sojaölgeschäft.

Essen für das Stück (der Aktion)

1955 wurde De Angelis von beschrieben Wallstreet Journal Schriftsteller Norman C. Miller als „ein dicker kleiner Mann… mit einem faden Mondgesicht und einer etwas quietschenden Stimme“ gründete die Allied Crude Vegetable Oil Refining Company. Dies war eine riesige Pflanzenöl-Raffinerie- und Lagerstätte in Bayonne, New Jersey, über den Hudson River von Brooklyn und mitten im pulsierenden Hafen von New York und New Jersey. Allied Oil war eine weitere Operation von De Angelis, die darauf abzielte, eine Regierungsinitiative zu nutzen, die 1954 von Präsident Dwight D. Eisenhower in Kraft gesetzt wurde. Mit diesem Programm verkauften die USA überschüssige landwirtschaftliche Produkte an ausländische Regierungen zu niedrigen Kosten, mit dem gemeinsamen Ziel, den kämpfenden Nationen zu helfen, gute Beziehungen zu diesen Ländern aufzubauen und den US-amerikanischen Landwirten einen weiteren Markt zu bieten.

Allied entwickelte sich schnell zu einem wichtigen Akteur des Programms, indem sie von US-amerikanischen Landwirten rohes Pflanzenöl kaufte - hauptsächlich Sojabohnenöl, aber auch etwas Baumwollsaatöl -, das im Bayonne-Werk raffiniert wurde, anschließend verkauft und ins Ausland geliefert wurde. In den späten fünfziger Jahren verkaufte das Unternehmen Pflanzenöl im Wert von mehr als 200 Millionen US-Dollar pro Jahr (heute fast 2 Milliarden US-Dollar). De Angelis war ein internationaler Wirtschaftsmagnat, der Geschäfte mit Unternehmern und Politikern auf der ganzen Welt abschloss. Aber die Dinge waren nicht genau das, was sie schienen.

SOY DU SPÄTER

1957 gründete De Angelis einen Deal mit einem Unternehmen, das als American Express Field Warehousing Corporation (AEFW) bekannt ist, einer Tochtergesellschaft des amerikanischen Finanzkonzerns American Express. „Field Warehousing“ ist eine finanzielle Vereinbarung, bei der ein Unternehmen einem Finanzinstitut die Kontrolle über sein Lager und Inventar erteilt. Das Finanzinstitut überwacht den Lagerbestand und stellt "Lagerbelege" aus, die auf dem Inventarwert basieren. Diese Quittungen können dann als Sicherheit bei einer Bank oder einem Brokerhaus gegen ein Darlehen verwendet werden.

VIELEN DANK

In diesem Fall beaufsichtigte AEFW den Lagerplatz von Allied Oil - 138 massive Panzer - und begann mit dem Schreiben großer Lagerbelege, die De Angelis schnell und glücklich als Sicherheit für die Kreditaufnahme nutzte. In jeder Hinsicht hat American Express für Allied enorme Kredite gezeichnet. In den folgenden Jahren, da ein angesehenes Unternehmen wie American Express De Angelis die Daumen hoch hielt, begannen andere Unternehmen, darunter die Bank of America und Proctor and Gamble, auch, Geld an Allied Oil zu vergeben.

Fast von Anfang an betrog De Angelis und AEFW war blind dafür.In der normalen Umgebung für die Lagerhaltung beauftragt AEFW die Mitarbeiter des Kundenunternehmens (Allied Oil) mit „vertrauenswürdigen“ Mitarbeitern als „Depotbanken“, um den Lagerbestand zu kontrollieren, und die AEFW-Inspektoren erscheinen regelmäßig, um sicherzustellen, dass die Lagerbestandsprüfungen korrekt sind. Einziges Problem: AEFW ließ Tino De Angelis die Depotbank auswählen. Er hat seine Freunde und Verwandten ausgesucht - und sie haben sich die Zahlen nur ausgedacht.

GELD FÜR NICHTS

Und als AEFW-Inspektoren aufgetaucht waren, hatten De Angelis und seine Bande eine einfache Möglichkeit, sie zu betrügen: Um zu überprüfen, wie viel Öl in einem bestimmten Tank war, kletterte ein Inspektor auf den Tank, öffnet eine Luke und maß von der Oberseite des Tanks bis zur Öloberfläche. Ein wenig Mathematik erlaubte dem Inspektor dann festzustellen, wie viel Öl sich im Tank befand. Der Betrug: Öl schwimmt auf Wasser, und viele der Tanks der Alliierten waren fast vollständig mit Wasser gefüllt, nur etwas Öl darauf. Die Inspektoren sahen also von einem Tank nach unten und dachten, sie würden auf einen Tank voller Öl schauen. Darüber hinaus waren die Tanks alle durch ein Labyrinth aus Rohrleitungen miteinander verbunden, sodass die Depotbanken von De Angelis nach Belieben Öl von einem Tank zum anderen - zu den getesteten - pumpen konnten, so dass es aussah, als hätten sie mehr Öl als tatsächlich. Soweit die Inspektoren von American Express feststellten, hatte Allied Oil riesige Ölvorräte… und das Darlehensgeld rollte weiter.

DER GROSSE PLAN

1962 hatte De Angelis, der nun viele Millionen Dollar verschuldet und nicht genug Sojaöl zur Sicherung hatte, einen neuen Plan: 1) Leihen Sie sich mehr Geld und verwenden Sie es, um riesige Mengen Sojabohnenöl aufzukaufen und damit den Markt in die Enge zu treiben und den Preis für Sojabohnenöl ansteigen lassen; 2) eine große Menge "Futures" in Sojabohnenöl kaufen, was bedeutet, dass der Sojabohnenölpreis bei steigenden Preisen immer noch zu aktuellen Preisen gekauft und mit Gewinn wieder verkauft werden konnte; 3) zahle die Kredite zurück und habe viel Geld für sich übrig. Das war kein guter Plan.

De Angelis folgte dem zweiten Teil des Plans - dem Kauf einer großen Menge Sojaöl-Futures -, was an und für sich tatsächlich zu einem Anstieg des Preises für Sojabohnenöl führte (da die Anleger anscheinend zuversichtlich waren, dass der Preis weiter steigen würde ). Aber er hatte nicht genug Geld, so dass er nicht genug Öl kaufen konnte, um den Markt zu erobern. Tatsächlich hat er nicht viel Öl gekauft. Zu Beginn des Jahres 1963 beschwerten sich immer mehr Kunden, dass das bezahlte Öl nicht geliefert wurde. Gleichzeitig beschwerten sich die Banken über verpasste Darlehenszahlungen. Mitte 1963 wurden die Beschwerden so laut und zahlreich, dass AEFW - endlich - ihre Inspektoren dazu veranlasste, die Panzer von De Angelis gründlich zu überprüfen. Im November 1963 war die Vorrichtung fertig.

BOOM UND ÖLIGE BÜSTE

Die Wahrheit über die Allied Crude Vegetable Oil Refining Company traf wie eine Atombombe auf den Markt: Das Unternehmen von Tino De Angelis hatte sich mehr als 150 Millionen US-Dollar von 51 verschiedenen Finanzinstituten geliehen, von denen viele zu den ältesten und bekanntesten Unternehmen der Wall Street gehörten… und er hatte tatsächlich nur 6 Millionen Dollar an Öl. Der Preis für Sojabohnenöl fiel sofort - was bedeutete, dass das kleine Öl, das De Angelis hatte, jetzt noch weniger wert war.

Am 19. November erklärte Allied Oil die Insolvenz. Es war ein so großer Skandal - zu dieser Zeit der größte Fall von Finanzbetrug in der Geschichte -, dass sich die Beamten der New York Stock Exchange um einen Börsencrash kümmern mussten. Drei Tage später, am Freitag, dem 22. November 1963, wurde Präsident John F. Kennedy ermordet, was die Finanzpanik verstärkte. Mit einem augenscheinlich unmittelbar bevorstehenden Crash organisierten Börsenvertreter die Rettung von zwei der größten und am stärksten betroffenen Wall Street-Brokerfirmen und konnten einen Crash abwenden.

WO IST DAS GELD?

Von den 51 Institutionen, die zum Opfer von De Angelis 'schlüpfrigem Schwindel wurden, wurden zwei für immer aus dem Geschäft geworfen. Der Rest verlor Geld in beträchtlichen und gigantischen Mengen. American Express wurde wahrscheinlich zu Recht am härtesten getroffen. Ihr Aktienkurs fiel um mehr als 50 Prozent und sie verloren irgendwo rund 58 Millionen Dollar.

Tino De Angelis wurde 1965 wegen Betrugs und Verschwörung verurteilt und zu 20 Jahren Gefängnis verurteilt. Während der Verhandlung wurde bekannt, dass er mehr als 500.000 Dollar auf einem Schweizer Bankkonto versteckt hatte, aber Millionen von Krediten wurden nie verbucht. De Angelis wurde 1972 nach siebenjähriger Haft aus dem Gefängnis entlassen. Nicht lange danach verbrachte er erneut im Gefängnis, diesmal wegen eines Betrugs, bei dem eine Fleischfirma in Missouri beteiligt war. De Angelis wurde zuletzt 1992 gehört, als er bei einem weiteren Betrug im Zusammenhang mit Lebensmitteln festgenommen wurde. (Der 78-Jährige war beim Versuch, Fleisch im Wert von 1,1 Millionen US-Dollar von einem Unternehmen aus Rochester, New York, mit einem gefälschten Scheck zu kaufen, erwischt worden.) De Angelis wurde zu 21 Monaten Gefängnis verurteilt. Sein Schicksal danach… ist einfach unbekannt.

ES IST ÖL ÜBER JETZT

Im Jahr 1964, als American Express noch immer von dem massiven Schlag auf die Finanzen und den durch den Salatöl-Betrug verursachten Ruf abfiel, stürzte ein Investor ein und kaufte AmEx-Aktien im Wert von 20 Millionen US-Dollar und erwarb fünf Prozent des Unternehmens. Zu dieser Zeit war American Express führend in der neuen Kreditkartenbranche, von der der Investor glaubte, dass sie eines Tages Teil des täglichen Lebens auf der ganzen Welt werden würde. Er hatte recht. Dieser Investor: Warren Buffett. Bis heute hat er rund 3,7 Milliarden Dollar aus dem Geschäft gemacht.

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